通信行业2022年中期策略报告:产业数字化为运营商注入发展新
来源:火狐电竞app首页下载 作者:火狐电竞app首页登录 发布时间:2022-07-17
       PVC管就是工程塑料管,近期发展很快,列入我国要发展推广的新型建筑用管材。建筑部已明确规定,凡新建的商品房必须选用工程塑料管。它除了适用做排水管和导线穿管外,目前已有适用作给水管的无毒性的PVC管

  行情回顾与未来展望:2022 年以来,截至2022 年6 月6 日申万通信行业指数下跌14.7%,在全部31 个申万一级行业指数中排名第18 位,整体表现处于中游,同期通信板块表现略高于市场。伴随着各行各业的数字化及智能化的进程推进,通信行业在更多的细分领域发挥着重要作用。对于2022 年下半年展望,我们总体持乐观态度,相对看好电网智能化、运营商以及

  电网智能化:电网智能化领域的投资金额巨大,下游电力企业数量有限,单个客户的采购金额较大,电力企业在产业链中处于强势地位。赛道边际变化主要包括:

  (1)国内市场:以新能源为主体的电力系统驱动电网向智能化转变;(2)海外市场:“一带一路”催生智能电网海外市场需求。

  运营商:三大运营商 2021 年营收&净利润增速创新高,资本开支逐步形成平稳趋势。赛道边际变化主要包括:(1)产业数字化动能强劲,成为第一增收引擎;(2)5G 共建共享稳步推进,规模价值同步提升;(3)智慧家庭业务成为固网业务的主要驱动力。

  IDC:随着数字经济规模持续增长,对于云端的规模需求亦不断提升。《“十四五”发展规划》强调推进云网协同和算网融合发展,政策改善供需格局,驱动IDC 绿色化、智能化发展。赛道边际变化主要包括:(1)需求侧:国内云计算巨头资本支出有望回升;(2)供给端:一线城市的稀缺性长期存在。

  伴随着各行各业的数字化及智能化的进程推进,通信行业在更多的细分领域发挥着重要作用。对于2022 年下半年展望,我们总体持乐观态度,相对看好、运营商以及电网智能化等赛道。

  建议关注:电力智能化供应商威胜信息(688100,买入)、东软载波(300183,未评级)、鼎信通讯(603421,未评级)、友讯达(300514,未评级)、力合微(688589,未评级);5G 运营商中国移动(600941,买入)、中国电信(601728,未评级)、中国联通(600050,未评级);IDC 企业宝信软件(600845,未评级)、科华数据(002335,未评级)、数据港(603881, 未评级)、万国数据(GDS.O, 未评级)、光环新网(300383, 未评级);设备商紫光股份(000938, 未评级)、星网锐捷(002396,未评级);光模块供应商中际旭创(300308,买入)、新易盛(300502,未评级)、剑桥科技(603083,未评级);绿色能源配套温控供应商英维克(002837,未评级)、佳力图(603912,未评级)。

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